Банковский вексель (2008-10-24)

Вексель - это письменное обязательство векселедателя (в нашем случае, банка) уплатить конкретному лицу в установленное время определенную сумму. В зависимости от срока погашения по банковским векселям устанавливается процентная ставка. Выплата процентов обычно производится в конце срока. Однако иногда используется так называемая «дисконтная» схема: вы покупаете вексель за сумму ниже номинала (с дисконтом - скидкой), а банк погашает его по полной стоимости.

Банковский вексель, как и сберегательный сертификат, не слишком подходит в качестве метода вложения денег, особенно для частного инвестора. Во-первых, обычно векселя выпускаются на сумму от 1 миллиона рублей и процентные ставки по ним ниже, чем по вкладам. Ну а во-вторых, вексель для банков - это прежде всего не средство привлечения вкладчиков, а долговая бумага для организации расчетов между юридическими и физическими лицами. Например, при покупке недвижимости или автомобиля. Банковский вексель также можно оставить в залог при получении кредита.

Между тем, в ряде случаев покупка банковских векселей может принести больший доход, чем депозиты. Такое объясняется юридическим статусом векселя. В отличие от депозитов и тех же сберегательных сертификатов, владелец векселя не имеет права в любой момент погасить его. Вексель предъявляется к оплате только в точно оговоренное время, указанное на бланке сертификата. Таким образом, банк может быть уверен в том, что раньше срока деньги никто не потребует. Естественно, за это он может пообещать и соответствующее вознаграждение. Тогда процентная ставка по банковскому векселю может превысить ставку по депозиту на 3-5%, а то и более.

К сожалению, на таких выгодных условиях нельзя приобрести векселя крупных и надежных банков. Вероятность того, что все их вкладчики одновременно потребуют свои деньги назад, крайне невелика. Поэтому им нет смысла каким-то образом «замораживать» средства клиентов. А вот у менее крупных контор такой уверенности нет, и они готовы обещать своим вкладчикам дополнительное вознаграждение. Соответственно, возрастает и риск. Например, в ходе банковского кризиса летом 2004 года сразу несколько банков - Промэксимбанк, Содбизнесбанк, Кредиттраст и Диалог-оптим - объявили дефолт по своим векселям. Специалисты предупреждают, что к высокодоходным банковским векселям малоизвестных компаний надо относиться с особой осторожностью. Там нередко используют «пирамидальные» схемы привлечения клиентов, погашая старые векселя за счет новых выпусков.

Вообще в случае банкротства банка владелец банковского векселя оказывается в крайне невыгодном положении. Если по закону владельцы обычных депозитов попадают в первую очередь кредиторов, и деньги им возвращаются раньше всех, то владельцы векселя в этой очереди стоят третьими. Кроме того, они не подпадают под действие закона о страховании вкладов. Таким образом, шансы вернуть свои деньги становятся почти призрачными.

Векселя не торгуются на биржах, и у них нет «официальных» котировок. Узнать средние цены на интересующую вас бумагу можно в различных электронных системах:

- www.bills.ru - Российская вексельная система (РВС)
- bbc.finmarket.ru - Внебиржевая вексельная система (ВВС).

Как правило, банки, выпускающие векселя, не реализуют их самостоятельно. Для этих целей они пользуются услугами финансовых агентов - инвестиционных компаний. Поэтому приобрести банковский вексель частный инвестор, скорее всего, сможет только на вторичном рынке. Здесь кроется первая неприятность. Так как покупка происходит через посредника, то за совершение сделки ему придется выплатить комиссию. Сумма комиссии определяется каждым финансовым агентом самостоятельно и обычно составляет 0,2 - 2% от стоимости банковского векселя.

Продать банковский вексель можно двумя путями. Во-первых - той компании, в которой вы его приобретали. Только в этом случае придется еще раз платить комиссионные. Второй путь - предъявить вексель к погашению тому банку, который его выпустил.

Сама процедура покупки и продажи банковского векселя - вещь довольно рискованная. Вексельное законодательство изобилует различными тонкостями, и если на них не обратить  внимания, то можно лишиться всех вложенных средств.

Правила выпуска и обращения банковских векселей (и векселей вообще) регулируются Женевской конвенцией, принятой еще в 1930 году. Согласно ей, документ считается векселем только в том случае, если в его тексте:
- содержится наименование «вексель»;
- содержится фраза «обязуюсь безусловно уплатить»;
- в явном виде указано место платежа или местонахождение плательщика;
- указан срок платежа:
 - дата;
   ИЛИ -  через фиксированное время после составления;
   ИЛИ - по предъявлении;
   ИЛИ - через фиксированное время после предъявления.
   (Если срок не указан, то вексель оплачивается по предъявлении).

Если вышеуказанные правила не были соблюдены, то документ векселем не считается и оплачивать его банки не обязаны.

Особое внимание нужно уделить сроку платежа. Банковский вексель необходимо предъявить к погашению именно в конкретную дату, указанную в тексте документа, либо в течение двух последующих рабочих дней. Просроченный банковский вексель запросто могут не оплатить. Вместе с тем, многие крупные компании, выпускающие векселя, заботясь о своей репутации, часто принимают к оплате и просроченные векселя (даже в России).

В отличие от депозитов, где налог платится, только если процентная ставка превышает учетную ставку ЦБ, доход от вложений в банковские векселя облагается налогом в любом случае. С прибыли, полученной после продажи векселя, вкладчик будет обязан отдать государству 13%.