Банковский вклад (2008-10-24)

Депозиты (они же - обычные вклады)  являются самым простым и массовым банковским продуктом. В России именно они рассматриваются в качестве традиционного вида вложения личных средств. На Западе этот процент ниже - там предпочитают вкладывать меньшими частями, но в большее число инструментов (акции, облигации, ПИФы и т.д.). У нас эти продукты пока не получили широкого распространения по целому ряду причин. Здесь и несовершенство финансовой системы в целом, и недоверие потенциальных вкладчиков, и, наконец, простая нехватка полезной для потребителя информации. Поэтому на сегодняшний день банковские депозиты - это первое, что приходит на ум, когда вкладчик ищет выгодные варианты вложения средств.

Первое, с чем нужно определиться, когда выбираете банковский депозит, это сколько денег вы готовы на него положить. У банков принцип простой - чем больше вклад, тем больше по нему процентная ставка. Зачастую для получения высокой процентной ставки бывает свой порог вхождения - на счете должно постоянно храниться не менее определенной суммы, например, 1000 долларов. Поэтому еще до открытия депозита следует спланировать свои будущие доходы и расходы, чтобы положенные деньги не пришлось в спешном порядке забирать обратно, что чревато большими потерями (об этом подробнее в разделе о сроках вкладов).

Большинство экспертов сходятся на том, что хранить сбережения надо в той валюте, в какой вы планируете их впоследствии тратить. В противном случае есть риск дважды потерять на обмене: сначала с одной валюты на другую, а потом - обратно.

Допустим, вы собираетесь через год приобрести автомобиль ценой 30 тысяч долларов. 20 тысяч у вас есть, и вы планируете откладывать каждый месяц еще по 830 долларов. Уже имеющуюся часть суммы вы решили внести в банк на депозит, а оставшиеся деньги докладывать туда по мере поступления. Теперь посчитаем, в какой валюте выгоднее открыть счет. Предположим, что в выбранном вами банке годовая ставка по депозитам в рублях составляет 10 процентов, а в долларах - 7,5 процентов. При этом текущий курс рубля к доллару в среднем равен 28,5 при покупке и 29 рублей при продаже. Рассмотрим оба варианта.

Рублевый депозит
Вы конвертируете ваши 20 тысяч долларов в рубли (умножаем на 28,5) и получаете 570 тысяч. Эти деньги, положенные под 10 процентов, принесут через год еще 57 тысяч. Таким образом, общая сумма составит 627 тысяч рублей. Допустим, курс рубля к доллару за это время не изменился, и вы покупаете на все деньги доллары (делим на 29). Итого в кошельке: 21620 долларов.

Долларовый депозит
Вы кладете 20000 долларов на депозит под 7,5 процентов. Через год у вас на счету будет 21500 долларов.

На первый взгляд кажется, что вариант с конвертацией в рубли более выгоден. Ведь и процентная ставка вроде бы выше, и итоговый доход больше. Однако допустим, что за год обменный курс все же изменился (а это весьма вероятно), причем изменился не в выгодную для вас сторону, и доллар стал стоить не 29, а 29,5 рублей. Тогда при обмене 627 тысяч рублей вы получите уже не 21620, а только 21254 доллара, т.е. на 250 долларов меньше, чем при вкладе на долларовый депозит. Кроме того, если вы собираетесь расплачиваться за машину наличными, у вас вряд ли будет желание разъезжать по городу с такой суммой в поисках более выгодного курса (добавьте 10 долларов на транспортные расходы). А внутренний банковский курс, по которому вы в противном случае будете менять деньги, почти всегда невыгоден и в нашей ситуации вполне может составить все 30 рублей.  Это превращает ваши 627 тысяч рублей всего в 20900 долларов. Если бы вы положили 20 тысяч на долларовый депозит, то подобные неприятности были бы просто исключены.

В то же время подходить к вопросу выбора валюты только с позиции будущих трат не вполне правильно. Не стоит складывать свои сбережения только в одну - пусть даже валютную - корзину. Нельзя забывать, что абсолютно все мировые валюты подвержены курсовым колебаниям. Какой-то «самой сильной» валюты просто не бывает. Все мы были свидетелями того, как в прошлом году укреплялся евро, а «зеленый» неуклонно сдавал свои позиции. В результате вкладчики, которые предпочли хранить деньги в долларах, проиграли, потому что полученные проценты не смогли покрыть потери от обесценивания американских денег. В нынешнем году аналогичные потрясения пережил евро. На этом фоне самой устойчивой валютой, как ни удивительно, оставался российский рубль.

По мнению специалистов, самый действенный способ застраховаться от таких неприятностей - открывать мультивалютные депозиты, предлагаемые большинством банков. Часть средств можно хранить в рублях, а остальное поделить между долларами и евро. В какой пропорции - решать вам. Отметим только, что внутри вклада процентная ставка по каждой валюте будет своя (например, рубли - 10%, доллары - 7,5%, евро - 6,5%).

Стоит сразу оговориться, что прибыль дают только срочные банковские депозиты, т.е. размещаемые на определенный срок. Он может варьироваться от месяца до нескольких лет. Проценты же, начисляемые на вклады до востребования, крайне незначительны и носят, скорее, символический характер (максимум 1 процент в год), поэтому рассматривать их как инструмент инвестирования просто бессмысленно.

Размер дохода напрямую зависит от срока депозита - чем он больше, тем выше по нему процентные ставки. Поэтому на первом этапе вкладчик должен определиться, на какое время он готов расстаться со своими сбережениями. Ведь за возможность досрочного снятия средств, скорее всего, придется платить. Самого депозита в большинстве случаев это не коснется (статья 837 Гражданского кодекса предусматривает право граждан в любой момент потребовать свои деньги обратно), а вот процентов наверняка можно лишиться. Хотя многие банки идут навстречу вкладчикам, которым могут неожиданно понадобиться лежащие на счете деньги. Им предлагается открывать депозиты, которые предусматривают такие особые условия, и в случае досрочного изъятия средств проценты не «сгорают», а просто уменьшаются.

Следующий шаг - выяснить сам порядок начисления процентов. Банки обычно предлагают несколько схем. Проценты могут начисляться в конце срока вклада либо же регулярно в течение его действия, например, раз в месяц или в квартал. Они могут поступать на счет вкладчика или выплачиваться на руки, но наиболее выгоден вариант так называемой "капитализации", когда начисленные проценты присоединяются к депозиту и на них, в свою очередь, тоже начисляются проценты.

Рассмотрим примеры доходности вкладов с ежемесячной, ежеквартальной и ежегодной капитализацией. Допустим, мы положили в банк 1000 рублей сроком на 1 год под 12 процентов годовых.

Депозит с ежемесячной капитализацией	Депозит с ежеквартальной капитализацией	Депозит с ежегодной капитализацией
- Через 1 месяц нам начислят 1 процент (112 годовой процентной ставки), сумма вклада составит 1010 рублей.	- Через 3 месяца нам начислят 3 процента (14 годовой процентной ставки), сумма вклада составит 1030 руб.	В конце года на депозит зачисляется 12% от 1000 руб.
- Еще через месяц на депозит начислят 1 процент уже на 1010 рублей. Вклад вырастет до 1020 руб.	- Еще через 3 месяца на депозит начислят 3 процента уже на 1030 руб. Вклад вырастет до 1061 руб.
- И так - каждый месяц в течение года.	- И так еще два раза в конце каждого квартала.
В итоге при ежемесячной капитализации к концу срока на нашем депозите будет: 1127 рублей	- В итоге при ежеквартальной капитализации к концу срока на нашем депозите будет: 1125 рублей	В итоге при ежегодной капитализации к концу срока на нашем депозите будет: 1120 рублей

Стоит, однако, отметить, что банки умело спекулируют привлекательными условиями. Эффект от капитализации по-настоящему заметен лишь при вложении действительно крупных сумм (от 100 тысяч долларов), ну а слишком большой срок вклада (В России - от 2 лет и более) не всегда означает высокую доходность. Ставки по таким «длинным» депозитам обычно ниже. Дело в том, что, обещая высокие процентные выплаты по вкладу на несколько лет, банки слишком рискуют. Рискуют из-за инфляции.

Рассмотрим простой пример. Допустим, вкладчик открывает депозит на 5 лет под 11 процентов годовых при текущей инфляции на уровне 12 процентов. Фактически, в первый год вкладчик потерял один процент: банк вернул ему «подешевевшие» деньги (вклад принес 11 процентов, а инфляция «съела» 12). Однако представим, что затем экономика страны начала укрепляться, и в следующем году инфляция составила 11 процентов. И банк и вкладчик остались «при своих». Теперь представим, что еще через год инфляция снизилась еще на один пункт и составила всего 10 процентов. Тогда в этом году банк проиграл, ведь занимал он «дешевые» деньги, а вот отдавать ему пришлось «дорогие».

Банкиры всегда держат в уме вероятность снижения (равно как и повышения) темпов инфляции, особенно в странах с не до конца устоявшейся рыночной экономикой. Чтобы подстраховаться и обезопасить себя от неудобных обязательств расплачиваться такими «подорожавшими» деньгами, банки зачастую понижают процентные ставки для слишком «длинных» вкладов. Например, ставка для депозита на год или на два будет 10 процентов, а на три года - 9,75 или даже 9,5 процентов годовых.

Исходя из этих соображений, банки вообще крайне редко обещают проценты выше годовой инфляции. Ставки по подавляющему большинству банковских депозитов не превышают этих цифр. Кроме того, по утверждению ряда специалистов, не за горами повсеместное снижение ставок из-за благоприятного прогноза российской экономики, укрепления рубля и снижения той самой инфляции.

Еще одним популярным методом привлечения клиентов являются разнообразные специальные предложения: «Новогодние», «Отпускные», «Летние», «Праздничные» и тому подобные депозиты. По этим вкладам банки обещают более высокую процентную ставку, а также массу подарков вроде бытовой техники, «бесплатных» пластиковых карт и т.д. Магия слов «подарок» и «бесплатный» невольно заставляет менее внимательно взглянуть на условия договора. А ведь он может таить в себе множество неприятных сюрпризов.

Начнем с того, что обычно срок таких спецпредложений невелик. Часто по его истечении депозиты автоматически продлеваются на гораздо менее выгодных условиях. Кроме того, не лишним будет обратить внимание на порядок начисления процентов. Велика вероятность того, что повышенные проценты  в «праздничных» депозитах начисляются только на первый - собственно праздничный - месяц. А на оставшиеся месяцы действует обычная ставка. Также очень часто в «праздничных» депозитах повышенные проценты не распространяются на дополнительные взносы, а действуют только на сумму первоначального вклада.

Помимо этого, не забудьте уточнить, насколько «бесплатны» остальные «подарки». Например, сам выпуск банковской карты будет бесплатным, а ее обслуживание - нет. И эти деньги просто вычтут с вашего счета.

Если процентная ставка по банковскому депозиту превышает учетную ставку ЦБ (сейчас - 11,5%), то с «лишней» части прибыли платится налог 35%. Например, если ставка по вкладу составляет 13%, то 35%-ный налог надо уплатить с полутора "лишних" процентов.

+	-
Высокая надежность	Невысокие процентные ставки депозитов не спасают от инфляции
Заранее известная доходность	Депозит нельзя использовать в качестве залога при получении кредита
Гарантированная сохранность депозитов до 100 тысяч рублей по «Системе страхования вкладов»	Депозит нельзя передавать третьим лицам
	Депозит почти всегда следует закрывать в том отделении, где был открыт