Четыре сценария финансового успеха (2010-06-08)
«Когда на улицах льется кровь — время покупать акции». Это выражение слышали все, но вкладывать деньги в ценные бумаги, когда рушатся банки, закрываются заводы, а газеты твердят о конце света, решаются единицы. В конце 2008-го — начале 2009 года инвесторам представился уникальный шанс: стоимость ценных бумаг российских компаний была фантастически низка. Частные инвесторы в сентябре-ноябре 2008 года открывали на ММВБ ежемесячно в среднем 20 000 счетов — в два раза больше, чем обычно. (Сейчас на крупнейшей российской бирже 697 000 клиентов — физических лиц.) Заработать действительно можно было много: акции Сбербанка выросли более чем в пять раз. А на бумагах «Мечела», «АФК Системы», Группы ПИК можно было получить более 1000%. Кто-то сумел обогатиться, кто-то умудрился проиграть деньги. Но в любом случае минувшие полтора года изменили жизнь многих частных инвесторов. Как именно? Forbes расспросил об этом тех, кто не побоялся вложить деньги в падающие акции.
фото Диляры Мурадовой / для Forbes
Александр Лапшин
Возраст: 34 года
Объем портфеля: $350 000
Доходность с ноября 2008 года: 6%
В окруженный джунглями городок Сан-Карлос в Никарагуа Александр Лапшин целый час добирался из Коста-Рики на лодке. Оказавшись наконец в сколоченном из досок отеле, Лапшин с удивлением обнаружил Wi-Fi. Он попытался выйти на связь с брокером и купить акции «Газпрома». Дело было в марте 2009 года, и Лапшин полагал, что бумаги должны сильно вырасти. В момент отправления заявки связь прервалась.
Следующие несколько дней Лапшин провел в нервотрепке, пока не добрался до интернет-кафе. «Это еще ничего, — вспоминает инвестор. — В Иране я остался без связи на целых две недели, а на Мадейре после недавнего урагана — на неделю», — вспоминает Лапшин. Всего с начала кризиса он объездил 48 стран. Путешествует Лапшин на деньги, которые смог заработать благодаря удачным инвестициям.
В августе 2008 года, за месяц до кризиса он продал двухкомнатную квартиру в Москве, а затем вложил все деньги в акции и отправился в дорогу. Решиться на это ему было проще, чем другим: у Лапшина нет ни семьи, ни детей, и московская квартира по сути была для него лишь вложением денег. Сам он всегда предпочитал снимать жилье и путешествовать, надолго нигде не задерживаясь.
Лапшин родился в Екатеринбурге, в 13-летнем возрасте родители отправили его учиться в Израиль к родственникам. Там он окончил школу, учился бизнесу, но в 2002-м, посчитав, что в России сможет заработать больше, вернулся домой. Имевшихся у него $20 000 хватило на покупку квартиры в Екатеринбурге. Лапшин оценил низкие цены на недвижимость, взял в Израиле кредит под 3,5% годовых (в России ставки в тот момент превышали 20%) и купил еще одну квартиру. Продав всю свою недвижимость в 2006 году и расплатившись с банками, он получил на руки более $100 000.
Тогда он и начал инвестировать в фондовый рынок. Раздумывая, куда вложить свободные деньги, он спросил совета у одного из своих близких друзей. Тот занимал хороший пост в «Газпроме» и порекомендовал ему на все деньги купить акции газовой монополии. Лапшин воспользовался советом лишь отчасти: на $50 000 он купил квартиру в Москве, а на оставшиеся $50 000 — ценные бумаги. С апреля 2006 года по май 2008-го рынок вырос на 64%. А Лапшин заработал больше 70%, покупая и продавая акции не только «Газпрома», но и «Лукойла» и «Норильского никеля». «Никакой инсайдерской информации, — подчеркивает Лапшин. — Если бы она была, я бы, согласитесь, заработал все 150%».
Летом 2008 года, увидев снижение американского индекса S&P 500 на 10% за месяц, Лапшин предположил, что падение продолжится и затронет рынок недвижимости. Квартира и акции были немедленно проданы. Хотя Лапшин и встретил кризис в кэше, он не знал, когда именно рынок достигнет дна. В начале октября 2008 года, когда акции «Газпрома» торговались по 194 рубля, Лапшин решил, что время пришло, и вложил в эти бумаги 40% сбережений. «Через день я собирался увеличить долю еще, но заболел, к тому же остался без интернета», — рассказывает он. К моменту выздоровления, через неделю «Газпром» стоил уже 140 рублей. Еще через месяц Лапшин вновь решил, что дно уже близко, и вложил еще 40% портфеля в акции «Газпрома», которые на тот момент стоили 117 рублей. Он несильно прогадал — минимальная цена бумаг была 84 рубля. С тех пор Лапшин уже несколько раз выходил в деньги и снова покупал акции.
Лапшин не окончил трейдерские курсы, не нанял консультанта по инвестициям и инвестирует в основном в «Газпром». Чем он собирается заниматься дальше? Прежде всего, определиться с местом жительства и обзавестись семьей. Если средства позволят, он хотел бы осесть в Америке или Израиле. Если нет — в России, где жизнь дешевле. Выбор места зависит от успехов на фондовом рынке.
фото Романа Шеломенцева / для Forbes
Арутюн Гаспарян
Арутюн Гаспарян
Возраст: 53 года
Объем портфеля: не раскрывается
Доходность с ноября 2008 года: 300%
Кандидат физико-математических наук Арутюн Гаспарян имеет среди коллег репутацию эксцентричного ученого. Он спит по четыре часа в день, играет на бирже по 14 часов. Чтобы отдохнуть, слушает Баха и решает задачи по физике. Гаспарян не сидит дома за компьютером. Его рабочее место — в офисе инвестгруппы «Алор», клиентом которой он является последние десять лет. Брокеры нечасто организуют торговые места для клиентов. Но к Гаспаряну в «Алоре» особое отношение. Его идеи управляющие используют в работе.
Гаспарян окончил мехмат Ереванского госуниверситета в 1979 году и до 35 лет изучал влияние электромагнитных волн на окружающую среду. В 1992 году, поняв, что государство не собирается финансировать науку, Гаспарян вместе с семьей переехал в Москву. Знакомые порекомендовали ему попробовать свои силы на Forex. Он вложил все привезенные с собой деньги, $5000, и, освоив азы трейдерской профессии, уже в 1995 году смог купить квартиру. Жилье в Москве тогда стоило недорого — около $1000 за квадратный метр.
Торговать на фондовом рынке Гаспарян начал еще в 1998 году. Разобравшись в основах торговли валютой и акциями, он разработал свою собственную стратегию. Гаспарян рассказывает о ней лишь в общих чертах: наблюдая за валютными торгами, можно предсказывать движения фондовых индексов. Он считает, что курсы евро, фунта и иены по отношению к доллару колеблются в определенном коридоре. А выход валют из этих рамок означает катаклизмы на фондовом рынке и обвалы на биржах.
Стратегия работала. Наслышанные об успехах Гаспаряна, к нему стали обращаться друзья с просьбой дать совет. Так постепенно он перебрался в «Алор». К 2008 году объем средств на его счете измерялся несколькими миллионами долларов при среднегодовой доходности 20%. По словам аналитиков «Алора», Гаспарян угадывает в 70–80% случаев. Кроме того, бывший математик использует простой рецепт: не играть с плечом больше 1:1 и торговать в ежедневном режиме лишь незначительной частью средств на счете (20–30% портфеля).
Гаспарян эксплуатировал свою стратегию 10 лет. Она помогла ему и в начале 2008 года, когда евро, фунт и иена сильно подорожали по отношению к доллару. В мае-июне ученый вывел в кэш большую часть своего портфеля, оставив около 20% для спекуляций. Когда рынок был на дне, Гаспарян совершил несколько удачных сделок с «голубыми фишками». В октябре 2008 года он купил акции «Газпрома» по 125 рублей, а в феврале 2009-го — акции Сбербанка по 14 рублей. Первые он так и держит — они выросли за полтора года на 38%. А бумаги Сбербанка Гаспарян продал, когда доходность по ним превысила 400%.
Увеличив свой портфель за последние два года в четыре раза, Гаспарян собирается уйти с фондового рынка, заняться заброшенной почти 20 лет назад наукой и прямыми инвестициями. Сейчас вместе с друзьями он подыскивает объект для вложений — завод по производству стройматериалов. Сделка может быть завершена до конца лета.
фото Ильи Мордвинкина / для Forbes
Эдуард Прати
Эдуард Прати
Возраст: 29 лет
Объем портфеля: 2000 рублей
Доходность с ноября 2008 года: 250%
Известный американский банкир Джон П. Морган в 1929 году распродал свои акции, когда чистильщик обуви спросил его о том, как инвестировать в фондовый рынок. Бывший сотрудник Мосметростроя Эдуард Прати приставал к своим знакомым с такими вопросами в начале 2008 года.
Прати — строитель. В 2003 году он получил диплом Российского университета дружбы народов и работал на одном из проектов московского Метростроя. В его обязанности входило составление строительных смет. В 2008 году он перешел в отдел девелоперских проектов инвестиционной группы «Ист Коммерц», принадлежавшей казахскому Казкоммерцбанку.
В компании помещений не хватало, и ему досталось место напротив трейдера, который мог себе позволить уехать на выходные за границу, ходил с распущенным галстуком и по телефону разговаривал исключительно матом. «Многие раздражались, а мне нравилось — это ж надо, какой свободный», — вспоминает Прати. Он осаждал трейдера вопросами о фондовом рынке, но тот отмалчивался.
Однажды Прати заметил графики индексов на экране компьютера собственного начальника и понял, что тот тоже торгует. Шеф дал подчиненному банальный рецепт: открыть брокерский счет и на две зарплаты купить «голубых фишек». Когда Прати принес брокеру 120 000 рублей, ему предложили пройти трейдерские курсы, но он отказался («Что они могут сказать нового»?). Открыв счет в конце октября 2008 года, он по совету начальника поставил все деньги на падение акций «Газпрома», «Лукойла» и Сбербанка. Прати играл, зарабатывая каждый день по 5–10%.
Через месяц он совершил самую успешную свою сделку, купив бумаги Трубной металлургической компании (ТМК), которые принесли ему доходность 285%. Купил он их почти случайно. Однажды в торговом терминале появилось сообщение, что торги по ТМК скоро будут приостановлены. Прати заинтересовался бумагами только потому, что сначала перепутал ТМК с ТНК-BP. Потом разобрался и увидел, что цена акций ТМК на рынке (14 рублей) близка к номинальной (10 рублей). Прати купил акции и не закрыл позицию вечером. Утром в офисе его подняли на смех, но напрасно. Бумаги начали стремительно дорожать — меньше чем через неделю они стоили уже 40 рублей. «На этой цене я все продал — нервы не выдержали», — признается Прати. К концу 2009 года у него на счете было 400 000 рублей.
Как-то он вышел в курилку, где встретил знакомого из аналитического отдела. «Ты все в акциях сидишь? — спросил тот. — Попробуй фьючерсы». Послушав коллегу, наспех объяснившего правила игры, Прати купил на 90 000 рублей фьючерсы на индекс РТС. «Я проигрывал по 3–5% в день и не закрывал позицию, все ждал, что индексы пойдут вверх», — говорит теперь Прати. Через три месяца на его счете на срочном рынке осталось 10 000 рублей.
В начале 2009 года компания «Ист Коммерц» закрыла девелоперское подразделение, в котором работал Прати. Он забросил биржу, забрав оставшиеся от торговли 300 000 рублей. На них он купил «жигули-семерку» и съездил на пару недель на Байкал. Вернулся и решил, что фондовый рынок все же не для него: «Все эти истории про людей, заработавших миллионы, — легенды для домохозяек». Реальный бизнес, по его мнению, намного лучше. В начале 2010 года он решил открыть свое дело — небольшую контору по ремонту квартир. Всего за три месяца она вышла на окупаемость.
фото Романа Шеломенцева / для Forbes
Артем Чуркин
Возраст: 27 лет
Объем портфеля: 12 млн рублей
Доходность с ноября 2008 года: 100%
Артем Чуркин гоняет по ночной Москве на новеньком белоснежном BMW M3. Он купил его на деньги, заработанные в 2009 году на фондовом рынке. Доходность его портфеля по итогам прошлого года — 60%. Неплохо, если учесть, что Чуркин начал торговать в 2008 году и это был его первый инвестиционный опыт. Впрочем, прежде чем вложить в акции серьезные деньги, он четыре месяца корпел над книжками, посвященными основам биржевой торговли.
Чуркин родился в Москве, но с 14 лет жил с родителями в Испании. В 18 лет он вернулся в Россию и поступил в Финансовую академию при Правительстве РФ. В 2005 году, окончив факультет финансового менеджмента, устроился на работу в испанский закрытый фонд недвижимости. Чуркин курировал инвестиции фонда в строительство домов в Каталонии, Валенсии, Мурсии и Андалусии. Время было выбрано очень удачно — цены росли. Однако в 2007 году перегретый рынок испанской недвижимости рухнул, а в 2008 году стало понятно, что быстро он не восстановится.
Чуркин купил билет в Москву. К тому времени и российский фондовый рынок был на дне. Артем понял, что можно неплохо подзаработать, решил освоить профессию трейдера и вложить в акции 6 млн рублей, заработанных в Испании. К решению поставленной задачи он подошел системно. Поступил в Российскую экономическую школу, чтобы получить степень магистра финансов, и засел за учебники по фондовому рынку.
Он открыл счет на ММВБ, в брокерской компании нанял персонального менеджера. Тот помогал составлять различные торговые стратегии. Чуркин перепробовал, кажется, все: скальпинг, торговлю фьючерсами и опционами. «Но я заметил, что, торгуя целый день, к вечеру становлюсь очень нервным», — вспоминает он. Как снять стресс? Чуркин купил себе ударную установку и, когда устает, играет на барабанах.
В итоге начинающий инвестор сосредоточился на акциях и выбрал среднесрочную стратегию. Он меняет позиции по бумагам не чаще чем раз в месяц. «Голубые фишки» Чуркин почти не покупает, подыскивает менее ликвидные бумаги. Говорит, на них можно больше заработать. Среди его предпочтений — ПИК, «Дорогобуж», «Северо-Западные телекоммуникации», «Холдинг МРСК» или «Уралэлектромедь».
Все по учебникам: ценные бумаги Чуркин выбирает с помощью фундаментального анализа, а для определения времени покупки пользуется техническим. И неукоснительно соблюдает базовый принцип — не поддается эмоциям. «Например, когда Сбербанк торговался по 14 рублей, индикаторы говорили, что покупать еще не время. Я чувствовал, что надо бы купить, но не стал этого делать», — вспоминает Чуркин.
К нему стали обращаться друзья за советами и с просьбами управлять их деньгами. Слух об успехах инвестора дошел до профессиональных участников рынка. Сейчас Чуркин рассматривает предложение о работе в инвестиционной компании и думает согласиться. В Испанию в ближайшие 3–4 года он возвращаться не собирается — считает, что сможет больше заработать на российском фондовом рынке.
Источник: http://www.forbesrussia.ru
Алан Гринспен, исполнявший обязанности председателя ФРС до 1 февраля этого года, был назначен на этот пост президентом Рейганом еще в далеком 1987 году, когда место “Оси зла” занимала “Империя зла”, а персональный компьютер мощностью современного мобильного телефона продавался по цене подержанного автомобиля.
История краха Barings чрезвычайно поучительна, поскольку представляет собой не только “квинтэссенцию морали” современных финансовых рынков.
За Марио Джозефом Габелли (Mario Joseph Gabelli), основателем и главой инвестиционной компании GAMCO Investors Inc. (GBL), на Wall Street прочно закрепилось прозвище “Супермарио”.
За великолепную возможность получать прибыль с вложенного капитала, не прилагая больших усилий и не пытаясь “переиграть” рынок, инвесторы должны благодарить одного человека – Джона Богля.
Жева́тельная рези́нка (жва́чка) — особое кулинарное изделие, которое состоит из несъедобной эластичной основы и различных вкусовых и ароматических добавок.