Во что можно инвестировать? (2010-09-21)

Что включает в себя понятие "инвестиции", что оно обозначает и куда именно можно инвестировать свои деньги?

Говоря простым языком, инвестирование - это вложение денег с целью получения дохода. По опросу специалистов, наиболее известными для россиян являются четыре вида инвестиций, а именно: инвестиции в валюту, в недвижимость, в ценные бумаги и в драгоценные металлы (золото). Среди наиболее обеспеченной категории наших сограждан постепенно растет интерес к инвестированию в предметы искусства. Безусловно, все варианты инвестирования так или иначе связаны, поскольку во многих случаях используются похожие схемы, часто работают одни и те же принципы получения дохода.

Для того, чтобы дать нашим читателям представление о перечисленных выше видах инвестиций, мы решили вкратце поговорить о каждом из них, а по некоторым пунктам, предложить вполне конкретные рекомендации.

Валютные инвестиции подразумеваю получение дохода от разницы курса валют. Задача инвестора оценить инвестиционную привлекательность денежных единиц других стран и вложить средства в ту валюту, которая имеет максимальный потенциал роста. Традиционно сильными валютами считаются американский доллар и европейская валюта, собственно этим и объясняется стойкий интерес наших сограждан к долларам и евро. Но как отмечает Вера Моргацкая, начальник отдела по работе с клиентами БКС-Форекс, - сейчас достаточно сложная ситуация как в экономике Штатов, так и в экономике Евросоюза, поэтому сложно сказать какая из этих валют наиболее привлекательна. Из наиболее экзотических валют, интересным выглядит сейчас китайский юань, но инвестировать в эту валюту в виду законодательных ограничений Поднебесной удастся еще нескоро. Исторически стабильным является швейцарский франк, однако нужно знать, что при инвестициях в эту валюту у вас будут высокие издержки" Кроме того, Вера Моргацкая считает, что инвестирование в валюты других стран может быть очень прибыльно ввиду высокой волатильности (размаха колебаний стоимости) валют, но только для профессиональных инвесторов - для людей, которые знают какие фундаментальные факторы влияют на поведение курсов валют, что такое технический анализ. Кроме того, инвестору нужно не только знать, но и уметь применять оба варианта анализа для принятия инвестиционных решений.

Рынок недвижимости является популярным источником доходности, поскольку у него есть два бесспорно положительных качества - рост в долгосрочной перспективе и большая инерционность, свойственная реальному сектору. Именно это, по мнению экспертов, характеризует недвижимости как рынок минимально подверженный рискам финансовых потерь. Пути получения доходности на рынке недвижимости до сих пор достаточно однообразны и сводятся к простым схемам: инвестирование в строящиеся объекты, с целью дальнейшей продажи, покупка готового объекта, опять же с целью перепродажи спустя какое-то время, и приобретение недвижимости с целью получения постоянного дохода от сдачи в аренду. Несколько лет назад, инвестирование в объекты недвижимости предполагало наличие больших средств, но теперь, возможность инвестирования есть и у обладателей более скромных сумм. При покупке пая в Закрытых Паевых Инвестиционных Фондах недвижимости все пайщики становятся совладельцами его имущества на правах общей долевой собственности. При этом пайщики участвуют в росте рынка недвижимости, не делая при этом серьезных денежных вложений и не вникая в тонкости этого бизнеса - все сделают управляющие. Стоит так же подчеркнуть, что помимо этого, пайщики избегают тех рисков, которые присущи самостоятельному инвестированию в недвижимость, например, риск юридической чистоты сделки. Все это хорошо, но от инвестиционных рисков никто не застрахован, собственно как и везде. Поэтому основной рекомендацией в этом случае может быть только одно: решая вопрос о вложении средств в ЗПИФ, вы должны обратить особое внимание на выбранные фондом проекты. От выбора проектов будет зависеть доходность, которую вы, как пайщик сможете получить, объясняет директор по развитию УК "Регион Девелопмент" Наталия Прокопьева.

Вложение денежных средств в рынок ценных бумаг - в общем-то дело не хитрое, а вот получить их с прибылью обратно - задача сложнее - шутят бывалые инвесторы. Для того чтобы ваш финансовый результат был положительным нужно уметь принимать грамотные решения: о выборе акций для покупки, о выборе моментов для вхождения в рынок и о выходе из него. Если ваши решения будут грамотными и профессиональными, то вы вправе рассчитывать на достойный результат. Если нет, то ваш результат будет зависеть от воли случая. Если вы не уверены в собственных знания, не располагаете временем для детального анализа рынка, - есть еще один вариант развития событий - прислушаться к рекомендациям профессионалов, которые уверены в том, что рынок ценных бумаг вернется к прежней активности уже после 15 сентября, и что он по-прежнему предоставляет максимальное количество возможностей для увеличения собственного капитала. Если говорить о конкретных рекомендациях, Василий Непша, руководитель группы финансового консультирования компании "Тройка Диалог" советует обратить внимание на компании, ориентированные на внутренний рынок, поскольку, по его мнению, после 15 сентября наши фондовые индексы пойдут вверх, и ключевыми факторами роста станут расширение охвата именно внутренних рынков, увеличение производства сырья и реформы. Кроме того, Василий отмечает, что формируется и новый фактор роста - консолидация рынка в руках более сильных игроков. Все это приведет к увеличению прибыли компаний и, соответственно, к росту их котировок.

Инвестиции в золото, всегда считались беспроигрышным вариантом, или как говорят профессионалы - "тихой гаванью". Если говорить о России, то вложить деньги в драгметаллы можно тремя способами: купить мерные слитки, золотые монеты или открыть обезличенный "металлический" счет (ОМС) в банке. Первые два способа сложно назвать эффективными из-за торговых надбавок, разницы между ценами покупки и продажи и налогов. Получается, что выгоднее открыть ОМС - эту услугу предоставляет большинство банков. Банки учитывают оплаченное клиентом количество золота исходя из его текущей стоимости на мировом рынке или курса продажи Центробанка. При закрытии счета банк выплачивает вкладчику стоимость драгметалла по текущей цене. На счета, открытые на 1-12 месяцев, банки начисляют проценты в граммах золота, обычно 1-5% годовых, в зависимости от срока. "Каким бы способом инвестор ни воспользовался, пишет Александр Потапов (портал Rotshild.ru),- нужно помнить - к золоту, этой "вечной ценности" прибегают в кризисные времена, когда вложения в традиционные активы приносят лишь разочарование и убытки. Бурные, но краткосрочные подъемы на рынке золота могут сменяться длительными периодами стагнации". Следовательно, советует эксперт, включение золота в инвестиционный портфель должно происходить в защитных целях, для его стабилизации в периоды высокой инфляции, политической и экономической неопределенности, а не в целях прироста капитала".

Инвестиции в предметы искусства - Это сегмент альтернативных инвестиций, он несопоставимо меньше, чем фондовый сегмент или сегмент инвестиций в рынок недвижимости. Пока это больше напоминает рынок знатоков, - массовый инвестор его еще в должной мере не прочувствовал. Но, как считает Владимир Богданов, главный редактор сайта ARTinvestment.RU, все быстро меняется.

К предметам искусства, которые представляют инвестиционный интерес относятся живопись, графика, фото, видео, скульптура, инсталляция, керамика. По словам Владимира Богданова, самые дорогие произведения искусства представлены живописью (Пикассо, Климт, Поллок) и скульптурой (Джакометти). Впрочем, и фотографии с ценой 3 млн. долл. - это уже не единичный случай. Самый объективный критерий оценки инвестиционного потенциала предмета искусства определяется.по динамике аукционных продаж произведений сопоставимого качества. А вообще, инвестиционная ценность тем выше, чем безупречнее вещь: без вопросов к подлинности, имеет высокое качество, коммерческий размер и принадлежит к ценному периоду. Российские инвесторы чаще всего инвестируют в русскую антикварную живопись и графику, в работы художников-шестидесятников. Но есть русские коллекционеры, отмечает Владимир, которые покупают и первые имена мирового искусства, например, импрессионистов.

Чтобы покупать антикварные произведения инвестиционного качества нужно оперировать суммами от 80 тысяч долларов и до бесконечности. Чаще счет идет на сотни тысяч долларов. Лучшие произведения художников шестидесятников стоят в диапазоне 50-200 тысяч долларов. Практическая же цена входа на рынок современного искусства начинается уже от 3 тысяч долларов. Доходность по разным сегментам может составлять 30-100% в год. Известны феноменальные примеры, как например, купленные в 2001 году картины Оскара Рабина 60-х годов в диапазоне 3-5 тысяч , были проданы в 2008 году в 125 раз дороже! Аукционный рекорд составил 337 тысяч долларов -

Все варианты инвестирования прибыльны при грамотном подходе, интересны и доступны. Осталось только определиться, что подходит именно вам.

Источник pmoney