Сделать стартовой Добавить в избранное
 Главная  Партнерство  Реклама  Карта сайта  Форум  Контакты 
 
 




Как я узнал про опционы (2009-03-09)

опционы?!опционы?!Всё началось с того, что начали появляться свободные средства и возник вопрос о том, что с ними делать. Идея просто положить их в банк меня особо не воодушевила. Так как процент по банковскому вкладу не превышает инфляцию, поэтому там они только что не теряют своей стоимости. А хотелось вложить их так, чтобы деньги делали деньги. С этого момента началось методическое изучение периодической и непериодической литературы. Натолкнулся на такую вещь как ПИФ (паевой инвестиционный фонд). Начал изучать. Получается такая штука. Я отдаю свои деньги в компанию, которая обещает заработать мне капитал, но при этом она абсолютно не гарантирует мне того, что я не потерплю убытки и смогу вернуть свои изначальные инвестиции. То есть благосостояние моих инвестиций зависит от умения этой компании управлять этим фондом и от самого фондового рынка. Если сказать по простому, ситуация выглядит так, вы даёте кому-то деньги, а этот кто-то абсолютно не гарантирует вам того, что он сможет, увеличит ваш капитал, так он ещё и не гарантирует, что вы получите всю изначальную сумму обратно. А так же берёт комиссию за то, что пользуется вашими деньгами. Я тоже так хотел бы зарабатывать. :) Брать деньги и не кому ничего не гарантировать. Что ещё меня не устраивает в ПИФах так это то, что прежде всего управляющая компания зарабатывает деньги сначала для себя, а потом уже для клиентов.
Тогда я начал искать другие варианты инвестиций. Раз благосостояние ПИФов зависит от фондового рынка, то необходимо узнать, что же собой представляет фондовый рынок. Тут я натолкнулся на акции. Крупнейшие компании имеют свои акции, которые обращаются на биржах. И есть специальные люди, которые пытаются заработать деньги на колебаниях котировок этих акций на бирже. То есть они покупают дёшево, а продают дорого. Разницу себе в карман. Мне показалось это довольно привлекательным. Изучив этот вопрос более углублённо, я понял, что не всё так просто. Цена акции на бирже не имеет постоянной стоимости. Её стоимость зависит от безумного множества факторов и настроения тех людей, которые играют на бирже. Так вот цена акции может возрастать и падать в течение одного торгового дня несметное количество раз. Купить акцию по низкой цене, а потом продать, когда  цена вырастет очень трудно. Практически невозможно предсказать направление  движения цены. Может вполне случиться, что вы купите вроде как по низкой цене, а она легко может упасть ещё ниже и оставаться там очень долгое время, а может продолжить снижаться дальше, принося вам всё более существенный убыток. Потому трейдеры, которые играют на рынке акций (или спотовом рынке) пользуются очень большим количеством индикаторов,чтобы суметь предсказать направление движения цены акции. Разобраться в которых у меня не возникло никакого желания. Вот пример того, что твориться на экране внутридневного трейдера:

  techanal.GIF

 Ещё один большой минус работы трейдера - это то, что это действительно работа. То есть, необходимо сидеть всё торговую сессию (порядка 7 часов) перед монитором компьютера и постоянно совершать сделки: покупать-продавать. Меня это в корне не устраивало.На какое-то время я перестал задумываться о том, куда можно вложить деньги. Пока не прочёл в одной из книг Роберта Кийосаки о том, что есть такой биржевой инструмент как опцион. Всю прелесть этого инструмента он описывал примерно так:

Есть два варианта заработать на бирже. Первый - это купить акции, допустим, на 1000$(100 акций по 10$ за штуку), а потом ждать и молиться, чтобы цена пошла вверх. Второй - это купить опцион call за 100$.

(Надо ометить, что в Америке базовым активом опциона могут быть акции (100 шт.), а не фьючерсы как у нас.)

Во втором случае вы покупаете право выкупить акции в будущем по цене, оговорённой сегодня, т.е. за 10$.

Теперь рассмотрим ситуции, когда рынок идёт вверх, т.е. цена акций растёт, и когда рынок идёт вниз, т.е. цена акций падает.

При росте акций например на 5$ до 15$.

Держатель акций зарабатывает 5$*100=500$. Прибыль 500$. Или 50%

У держателя опциона получается следующая ситуация. Так как он имеет право купить акции по 10$, то он реализовывает своё право или исполняет опцион. Он выкупает акции по 10$ и тут же их продаёт по рыночной цене по 15$. Получает доход в 500$, но изначально он заплатил 100$ за опцион, тогда его чистая прибыль будет 500$-100$=400$. Или 400%

В абсолютном значение держатель акций заработал больше, но в процентном соотношение опцион позволяет зарабатывать гораздо больше - это называется рычагом или плечом. То есть если бы держатель опциона купил на 1000$ 10 опционов, то можно легко посчитать какую бы прибыль он получил тогда (в разы превышающую прибыль держателя акций).

Теперь рассмотрим ситуацию, если цена акций упадёт на 5$ до 5$

Держатель акций понесёт убыток 5$*100=500$. Убыток 500$

А держатель опциона потеряет всего лишь 100$, которые он уплатил за опцион. Потому что он не станет исполнять опцион и покупать акции по 10$, когда на рынке они стоят 5$.

Вот это свойство опциона и даёт нам с вами контролировать наш риск. В данном случае мы знаем, что больше 100$ мы не потеряем, а заработать можем очень существенно.

Источник: http://optiontraders.ru

Статьи по теме:
Что такое опционы?
В мире инвестирования опционом (option) называется контракт, заключенный между двумя лицами, в соответствии с которым одно лицо предоставляет другому лицу право купить определенный актив по определенной цене
Рынок валютных фьючерсов
Рынок валютных фьючерсов – это вид необратимых форвардных сделок, сектор этого рынка занимает совсем небольшую часть валютного рынка Форекс.
Обучение на опционном рынке
Чтобы решить, как лучше использовать опционы в инвестиционном портфеле, и определить, нужны ли они вам вообще, вам придется пройти через четыре подготовительных этапа.
Эффективное использование продажи опционов
Совсем недавно мне прислали письмо, в котором господа из уважаемой брокерской конторы Liberty Trading Group открывают своим клиентам 7 основных “секретов” при использовании продаж опционов, я бы сказал даже замещая торговлю акциями и фьючерсами на исключительные продажи опционов.
Почему рыночная цена опционов меняется
Рассмотрим вопрос о том, почему рыночная цена опционов меняется, когда цены на акции идут вверх или вниз.
 
© Helpinvest - информационная поддержка инвестора: как стать богатым, как инвестировать, куда вложить деньги, как открыть свой бизнес, как заработать денег, все о создании капитала.
Разработка сайта Vitrum-Media
Rambler's Top100