Как выбрать управляющую компанию и ПИФ? (2008-10-24)

1. ПИФ – это не банк. Твердых процентов (как в случае с банковским вкладом) ПИФ гарантировать не может. Ведь цена пая может как увеличиваться, так и уменьшаться. Задача ПИФа – увеличить капитал своих пайщиков. Однако обещание принести доход ни управляющая компания, ни государство дать не могут. Поэтому важно, чтобы сам инвестор определил для себя, насколько он готов рисковать своими сбережениями. Не стоит нести в ПИФ последние деньги, которые могут понадобиться через неделю. В противном случае инвестор рискует остаться в убытке: фондовый рынок подвержен колебаниям, и лишь на большом промежутке времени - от года и больше - ПИФ наверняка принесет доход.

2. Выбирая ПИФ, стоит определиться с суммой вложений. Прикинуть, как скоро эти деньги могут понадобиться (от этого зависит долгосрочными или краткосрочными будут вложения).

3. При выборе вида ПИФа можно воспользоваться и общепринятыми рекомендациями. Так, например, когда фондовый рынок растет, лучше всего вкладывать деньги в фонды акций (агрессивные фонды). Если же рынок падает, происходит его «коррекция», правильнее выбирать фонды облигаций (консервативные фонды).

4. Выбирайте только надежные управляющие компании, имеющие лицензию ФСФР. Обратите внимание, сколько лет управляющая компания работает на рынке и сколько из них были успешными. Управляющая компания может управлять сразу несколькими фондами (акций, облигаций, смешанных инвестиций и т.д ).

5. В обязательном порядке поинтересуйтесь точными размерами комиссионных управляющей компании. Всевозможные «надбавки», «скидки», «бонусы» и т.п. могут существенно снизить будущую прибыль пайщика. Кстати, по регламенту ФСФР управляющие ПИФов не могут брать более 10% из средств фонда на его управление.

6. Важный момент при выборе ПИФа - возможность вторичного обращения его паев. Данный критерий отбора важен скорее для интервальных паев, чем для открытых. Вторичное обращение дает возможность покупать и продавать паи в любой рабочий день, независимо от периода открытия интервалов.

7. Наконец, самый простой и очевидный способ – судить по доходности ПИФа. Здесь важно обратить внимание на то, в течение какого времени достигнута эта доходность. Всегда предпочтительнее выбирать фонд, показывающий стабильный прирост стоимости пая на протяжении длительного времени (от года и более). Отметим, что кривая доходности не должна напоминать «американские горки» - это показатель нестабильной работы ПИФа.

8. Специалисты не советуют нести все деньги в какой-то один ПИФ. Ведь и народная мудрость гласит: «Не клади все яйца в одну корзину». Поэтому никогда не стоит забывать об одном из главных правил успешного инвестирования – правиле диверсификации. Правильнее всего распределять вложения по фондам разных видов. Многие управляющие компании «рулят» сразу несколькими инвестиционными фондами разных видов – так называемая линейка фондов. Поэтому на ее наличие тоже следует обратить внимание при выборе управляющей компании и ПИФа.

Исходя из ответов на эти вопросы,  и выбирается стратегия инвестирования, вид фонда. Если инвестор из осторожных и его цель – лишь уберечь деньги от инфляции, то ему стоит обратить внимание на фонды облигаций или ПИФы денежного рынка.

Фонды смешанных инвестиций, как уже говорилось, стараются соблюсти баланс между риском и доходностью, поэтому подойдут «сбалансированным» инвесторам.

Если же инвестор, напротив, не боится рисковать, а цель его – получить высокую прибыль, то ему подойдут ПИФы акций и индексные фонды.

Ну а если свободные деньги инвестора исчисляются сотнями тысяч долларов – можно попробовать «вложиться» и в более рискованные, но потенциально сверхприбыльные ПИФы – недвижимости, венчурных и прямых инвестиций.

Если есть уверенность в том, что вложенные деньги в самом ближайшем будущем не понадобятся, можно «вложиться» в интервальный фонд, если же такой уверенности нет - правильнее выбрать открытый ПИФ.

Источник: http://www.vlozhi.ru