Пенсии: накопили в минус (2009-04-14)
Первый квартал 2009 года вновь показал отрицательную доходность пенсионных накоплений «молчунов». Основной причиной, как и в предыдущие три квартала стала переоценка активов портфеля, состоящего из государственных бумаг, в которые инвестировано 95% пенсионных денег. Иначе на этот раз сложилась ситуация с негосударственными управляющими компаниями. Отталкиваясь от роста фондовых индексов, за первый квартал накопления НПФ показывают прибыль 25-37%.
Внешэкономбанк, государственная управляющая компания, в первом квартале 2009 года получил убыток от инвестирования пенсионных накоплений граждан в размере 6,039 млрд рублей. Согласно данным ВЭБа, в процентах к среднегодовой стоимости чистых активов убыток составил 1,81%, но официальный показатель доходности инвестирования пенсионных накоплений, который обнародуется несколько позднее, будет чуть отличаться от этой цифры. В результате пока это соответствует доходности минус 7% годовых.
Основной причиной убытков стала переоценка активов портфеля, в результате которой минус составил 8,8 млрд рублей. При этом проценты по облигациям, входящим в пенсионный портфель, были равны 2,67 млрд рублей, а по депозитам за этот период получен доход в 34,6 млн рублей, но вся эта прибыль не смогла перекрыть отрицательный результат переоценки.
За первые три месяца года в ВЭБ из Пенсионного фонда РФ (ПФР) поступило 80,75 млн рублей пенсионных накоплений. В свою очередь, Внешэкономбанк вернул в ПФР 11,42 млрд рублей, которые по заявлениям граждан должны быть переведены в негосударственные пенсионные фонды или частные управляющие компании.
Пенсионные накопления в УК и НПФ переводятся несколько раз в год, в течение года они перечисляются согласно прошлогодним заявлениям граждан, а в первом квартале ПФР осуществляет их перераспределение в соответствии со «свежими» заявлениями, поступившими в конце предыдущего года. По итогам прошлого года из Внешэкономбанка было изъято для перевода в частный сектор 18,35 млрд рублей, а поступило в государственную УК 59 млн рублей.
В результате общая стоимость пенсионных активов ВЭБа сократилась с 343,1 млрд рублей в начале года до 325,6 млрд рублей на конец первого квартала. Среди прочих расходов портфеля: оплата услуг спецдепозитария, профучастников рынка, через которые пенсионные деньги ВЭБа инвестируются на рынке, аудитора, расходы на страхование ответственности УК — все это в общей сложности составило почти 79 млн рублей.
Негосударственные УК пока данных о результатах инвестирования за первый квартал 2009 года не раскрыли. По итогам прошлого года, все портфели пенсионных накоплений, за исключением одного, были в минусе, в том числе и портфель ВЭБа, показавший убыток в минус 0,46% годовых. Лучше него были лишь 2 частных портфеля, а разброс показателей доходности по всем УК был в диапазоне от 2,2% до минус 55% годовых.
Однако в течение последнего квартала рынок акций рос, что дает надежду управляющим компаниям с большой долей акций в портфелях, отыграть хотя бы часть прошлогоднего падения. Так, в первом квартале индекс ММВБ вырос на 24,8%, РТС — на 9,13%, корпоративных облигаций IFX-Cbonds — на 7,9%. Эксперты, опрошенные «Коммерсантом» считают, что частные компании превзойдут ВЭБ в доходности по итогам первого квартала на 5-15%. Их слова подтверждают и данные компаний которые уже отчитались. Так, доходность «ОФГ Инвеста» составила 25,95% годовых, УК Бинбанка — 31,29% годовых, «Базис-Инвеста» — 37,52% годовых.
В отличие от частных управляющих, ВЭБ пока не может воспользоваться ростом рынка. Законопроект, позволяющий инвестировать пенсионные накопления в корпоративные облигации с высоким рейтингом надежности и депозиты, до сих пор не принят Госдумой. Ситуация же на рынке госбумаг пока не меняется — они остаются низколиквидны.
Редакция ИА «Финмаркет»
Источник: «Финмаркет»
Сегодня истекает срок, когда граждане России должны решить, как распорядиться накопительной частью трудовой пенсии.
Как из сотен частных фондов выбрать один-единственный, которому доверить свое финансовое благополучие в старости, корреспондент dpmoney выяснял у Константина Угрюмова, председателя совета Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов
Министерство финансов России предложило расширить список финансовых инструментов для инвестирования пенсий россиян.
ВЭБ начал распоряжаться пенсионными накоплениями граждан и инвестировать их на фондовом рынке.
Хочешь получить 12 000 рублей в год от государства? Участвуй в Программе государственного софинансирования пенсии