НПФ: как выбрать? (2008-11-18)

Как работает негосударственный пенсионный фонд и как выбрать НПФ, подходящий именно вам

В прошлом году мы с вами столкнулись с проблемой - как выбрать управляющую компанию, которая займется нашими пенсионными инвестициями. В этом году ситуация усложняется, потому как свобода выбора теперь не знает границ. Дело в этом, что с этого года к реализации пенсионной реформы в стране подключаются негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Соответственно, наш выбор затрудняется.

УК и НПФ: в чем разница?

Если гражданин выбирает управляющую компанию, не факт, что государственную, пусть даже частную, то средства остаются в собственности государства, компания только распоряжается ими. Средства, находящиеся в НПФ, являются собственностью фонда, они возвращаются гражданину с прибылью, когда тот выходит на пенсию.

Как работает НПФ?

НПФ собирает пенсионные взносы, инвестирует пенсионные резервы и выплачивает пенсии своим клиентам-пенсионерам. Такая работа является единственным видом деятельности НПФа, ничего другого он делать не может по законодательству.

По статусу некоммерческой организации на свои нужды фонд может потратить не более 15 процентов заработанного при размещении пенсионных резервов инвестиционного дохода. Все остальные доходы он добавит к пенсионным накоплениям вкладчиков.

Деятельность НПФ эффективна только в одном случае: если в любой момент времени резервы фонда превышают его обязательства перед вкладчиками и участниками.

Что предлагает НПФ?

Негосударственные пенсионные фонды предлагают различные варианты пенсионных схем. Сейчас чаще всего используются следующие виды пенсионных схем:

• с установленным размером взносов. Выплаты производятся пожизненно. Это значит, что вы в течение определенного промежутка времени с момента заключения договора с НПФ перечисляете ежемесячно сумму N. в пользу выбранного вами пенсионного фонда. Как только вы достигаете пенсионного возраста (при этом неважно - продолжаете ли вы трудовую деятельность или нет), НПФ начинает производить выплаты.
• с установленным размером взносов. Солидарные с пожизненными выплатами. (Солидарный пенсионный счет - форма аналитического учета, отражающая движения сумм пенсионных взносов предприятия вкладчика и выплат негосударственных пенсий участникам). Отметим, что в этом случае отчислениями занимаетесь не вы персонально, а ваш работодатель, заключивший договор с НПФом.
• с установленным периодом взносов. Пенсионные выплаты производятся в течение установленного периода. Иными словами, ваши накопления плюс инвестиционный доход делятся на равного количество временных промежутков и в течение этого времени производятся выплаты. Например: вы накопили 10 000 рублей с условием, что ежемесячно в течение 10 месяцев одного календарного года НПФ обязуется выплачивать вам по 1 000 рублей. По истечении этого времени и по мере выплаты оговоренной в договоре суммы обязательства НПФа перед вами как вкладчиком прекращаются.
• с установленным размером взносов. Солидарные. Пенсионные выплаты производятся в течение установленного периода.

Схемы 1 и 3 применяются для индивидуальных пенсионных счетов, когда и вкладчиками, и участниками фонда являются физические лица. Схемы 2 и 4 применяются в случае, если ваш работодатель несет солидарную ответственность с НПФом за пенсионные выплаты.

Интересно отметить, что на рынке НПФов принято разделение пенсионных взносов по видам: индивидуальные, корпоративные и солидарные. При индивидуальных взносах мы сами несем ответственность за свое пенсионное будущее, при копоративных - наш работодатель заботится о нас, а солидарные - учитывают вклад и участника фонда, и его работодателя.

Как выбрать НПФ?

Проблема выбора субъективна, а потому универсального ответа на этот вопрос не может дать никто. Вместе с тем, существуют общие рекомендации по выбору фонда.

Выбирая свой НПФ, помните, что речь идет об очень "длинных" инвестициях, поэтому надежность НПФа может играть едва ли не самую заметную роль.

Попросите почитать правила фонда. Здесь все должно быть предельно конкретно и прозрачно - как собираются деньги, как они инвестируются, как выплачивается негосударственная пенсия.

Поинтересуйтесь лицензией фонда. Если нет лицензии - в этом фонде решительно нечего делать. Узнайте, кто учредитель фонда.

Узнайте историю фонда. Как фонд пережил кризисы 90-х годов. Многие аналитики отмечают, что успешность любого финансово-инвестиционного института в 90-е годы и "жизнь после кризиса" могут быть одной из лучших рекомендаций.

Политика выкупных сумм. Какова она? Иными словами, вам нужен четкий ответ на вопрос, сколько денег фонд возвращает до окончания действия договора или до момента наступления пенсионного возраста, когда должны начаться выплаты.

Посмотрите на доходность фонда. 100 процентов - пирамида, 1 процент - нереально мало, доход на уровне инфляции или выше - вполне приемлемо.

Далее: вас должна интересовать инвестиционная политика. Иными словами, каков у данного НПФа инвестиционный портфель?

Поинтересуйтесь, есть ли опыт реальных выплат негосударственных пенсий. Эксперт по рынку негосударственных пенсионных фондов В. Мудраков считает: в случае, если хотя бы на 60 процентов приведенных вопросов вам даны положительные ответы, вы нашли то, что искали.

 Олег Федорченко

Источник: Агентство финансовой информации "М3-медиа"