Сравнение НПФ с банками и управляющими компаниями (2009-01-16)

Негосударственный пенсионный фонд.
Его преимущества перед банками и управляющими компаниями.

Для человека важно понимать, на какие цели он осуществляет накопление, четко представлять, насколько отдаленна поставленная им цель. Осознав цели и сроки инвестирования, к ним можно подобрать сообразный способ вложений. Так, если цель близка и риски нежелательны, то следует избрать банковские инструменты (депозиты, депозитные сертификаты и т.п.). Если человек ставит более отдаленные цели (обеспечить достаток после ухода на пенсию), наилучшей формой накопления является негосударственный пенсионный фонд.

На самом деле деньги можно в трудоспособном возрасте откладывать в банк, а при достижении пенсионного возраста равными долями их снимать ежемесячно.
Доходность НПФ заведомо больше, чем по вложениям в банк физических лиц. На длительных сроках накопления используется формула сложного процента, т.е. начисления доходов на доходы предыдущих периодов. Таким образом, накапливается весьма ощутимая сумма перед выходом на пенсию. И тем эта арифметика выгоднее, чем больше срок накопления средств, либо весьма существенная начальная сумма. Банк, в отличие от негосударственного пенсионного фонда работает по договорам банковского вклада (депозита), которые предусматривают выплату к определенному сроку фиксированной суммы процентов и возврат вклада. При этом если депозит пополняемый, то процент как правило ниже, чем по депозиту без возможности пополнения.
Прежде всего, отличие состоит в том, что банк – это коммерческая организация, целью которой является извлечение прибыли. Например, вы положили деньги под 8% годовых, именно такой процент будет выплачен по окончанию срока вклада. В НПФ это не так, если Фонд сработал под больший процент, на этот процент и будет увеличен вклад на лицевом индивидуальном счете участника.
Негосударственный пенсионный фонд это некоммерческая организация социального обеспечения. В силу этого весь, полученный фондом доход должен направляться на пополнение средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений. На операционную деятельность фонд имеет право тратить только 15 % от заработанного в течение года дохода.
Деятельность НПФ подлежит обязательному лицензированию. Получение лицензии возможно только в том случае, если фонд соответствует ряду жестких условий, в том числе к размеру имущества фонда и к профессиональной компетентности руководства фонда. Для осуществления деятельности в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию фонд должен соответствовать дополнительным требованиям: иметь опыт работы по негосударственному пенсионному обеспечению, опыт ведения именных пенсионных счетов, не иметь актуарного дефицита и фактов приостановления действия лицензии в течение последних двух лет.
Система контроля за деятельностью НПФ самая жесткая среди финансовых организаций. Постоянный контроль осуществляют: Министерство здравоохранения и социального развития РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), специализированный депозитарий, попечительский совет и ревизионная комиссия. Специализированный депозитарий ежедневно осуществляет контроль за соблюдением ограничений по инвестированию средств пенсионных накоплений и размещению средств пенсионных резервов, которые установлены законодательными и нормативными правовыми актами. В попечительский совет НПФ включаются полномочные представители вкладчиков, участников и застрахованных лиц. Оперативный контроль осуществляет также и ревизионная комиссия.
Ограничения по размещению пенсионных резервов включают следующие требования: в один объект разрешено размещать не более 20% имеющихся средств, в государственные ценные бумаги субъектов РФ — не более 50%, в акции и облигации предприятий — не более 50%, в векселя — не более 50%, в банковские вклады и недвижимость — не более 50%. Соблюдение установленных нормативов гарантирует сохранность и преумножение средств вкладчиков и участников.
НПФ имеет право инвестировать средства пенсионных накоплений только через управляющие компании, имеющие лицензию на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданную Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). НПФ имеет право выбрать наиболее надежных управляющих и передать пенсионные накопления в несколько управляющих компаний и путем диверсификации портфеля снизить возможные риски.
Деятельность НПФ должна быть открытой и прозрачной. НПФ обязан знакомить вкладчиков, участников и застрахованных лиц с правилами фонда и вносимыми в них изменениями и дополнениями, а также не реже одного раза в год информировать о состоянии пенсионного счета. НПФ обязан публиковать годовой отчет о своей деятельности в периодической печати.
В пенсионном же фонде все иначе - фонд может работать с несколькими управляющими, распределяя тем самым риски. Вероятность того, что сразу несколько управляющих неудачно сыграют на рынке и проиграют деньги все же ниже, чем в одной отдельной взятой управляющей компании.
Говоря об управляющих компаниях, как вариант размещения накопительной части пенсии. Управляющие компании не занимаются работой с людьми, они только управляют деньгами. Управляющие компании, вообще говоря, даже не знают, чьими деньгами они управляют (персональная информация из ПФР им не передается). Негосударственные пенсионные фонды полностью обслуживают застрахованных: инвестируют средства, сообщают о состоянии счета, начисляют инвестиционный доход, производят выплату пенсии и так далее. Что касается вложений в одну или несколько управляющих компаний, то хорошая управляющая компания инвестирует средства лучше, чем десять плохих. Проблема в том, чтобы выбрать хорошую, и эта проблема не всегда просто решается. Если же застрахованный переходит в НПФ, то выбор управляющей компании проведут специалисты фонда.
Негосударственные пенсионные фонды, зная своих клиентов, имеют возможность и предлагают им различного рода дополнительные услуги, не связанные напрямую с пенсионным обеспечением.
НПФ - это особая форма некоммерческой организации. Негосударственные пенсионные фонды не имеют цель получения прибыли, напротив, почти весь инвестиционный доход, полученный от размещения пенсионных резервов, направляется на выплату негосударственных пенсий при наступлении пенсионных оснований. Таким образом, вы не просто вносите пенсионные взносы, как в государственный пенсионный фонд, - у вас накапливается сумма на вашем пенсионном счете, поскольку сумма взносов размещается на рынке. При этом, в отличие от других коллективных инвесторов, негосударственные пенсионные фонды являются признанным консервативным инвестором, избегающим спекуляций и стремящимся вкладывать лишь в надежные активы. Это основано на жестком регулировании со стороны государства. Во-первых, государство установило, что можно осуществлять вложения не более 10% в один актив, во-вторых, запретило фондам самостоятельно осуществлять вложения в рисковые активы, в-третьих, каждый фонд разделяет активы по группам риска и проводит сбалансированную инвестиционную политику. Поэтому, даже при желании рискнуть, у фонда нет возможности это сделать, он объективно вынужден проводить осторожную инвестиционную политику.
Пенсионные резервы не лежат на счетах НПФ, а размещаются в надежные и доходные инструменты финансового рынка. Доход направляется на увеличение пенсионных накоплений, формируемых в пользу будущих получателей негосударственной пенсии.
Таким образом, система негосударственного пенсионного обеспечения и НПФ, как ее составная часть, работают одновременно и на экономику нашей страны, являясь поставщиками долгосрочных финансовых ресурсов, и на интересы ее граждан.
Законодательство построено таким образом, что НПФ контролируются даже строже, чем банки. И вы, наверное, не слышали ни одного случая банкротства негосударственного пенсионного фонда, в отличие от банков, страховых компаний, управляющих компаний.
В негосударственном пенсионном фонде присутствует понятие гарантированной доходности. И они заключают договорные отношения с управляющими компаниями на минимальную ставку этой гарантированной доходности.
В случае передачи средств УК застрахованное лицо по учету остаются в ПФР. При этом ПФР на год передает средства застрахованного лица УК. УК с ними работает и вместе с доходом (или убытком, как получится) передает обратно в ПФР, который в информационном письме сообщает застрахованному лицу о результатах инвестирования. Используя это сообщение, застрахованное лицо принимает один из трех возможных вариантов решения:
1. оставить средства в этой УК.
2. передать другой УК.
3. передать НПФ.
Что будет, если средства будут переданы НПФ?
Здесь все на более солидной основе по сравнению с УК. Застрахованное лицо кроме подачи заявления о передачи средств в НПФ, заключает с НПФ договор «Об обязательном пенсионном страховании», в котором НПФ обязуется осуществлять деятельность страховщика по обязательному пенсионному страхованию, включающую аккумулирование и учет средств пенсионных накоплений, организацию их инвестирования, назначение и выплату застрахованному лицу накопительной части трудовой пенсии при наступлении пенсионных оснований, а в установленных случаях производит выплаты правопреемникам застрахованного лица. Согласно указанному договору фонд выполняет все функции, которые должен был выполнять ПФР. Однако к ПФР предъявить какие-либо претензии застрахованному лицу сложно, т.к. с ним нет договора, а в его «кухню» никого не допускают. К НПФ можно обратиться в любое время и предъявить претензии в любом порядке, вплоть до суда.
Во всех вариантах размещения средств деньги застрахованного лица поступают в какую-либо управляющую компанию:
а) через ПФР – в государственную управляющую компанию через Внешэкономбанк;
б) в случае передачи средств в УК – эта компания и управляет деньгами;
в) в случае передачи средств НПФ – НПФ передает деньги УК (одной или нескольким), выбранным им, как правило, на конкурсной основе.
В соответствии с Постановлением правительства РФ от 23.12.1999 г. № 1432 «Об утверждении правил размещения пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением» фонд имеет право самостоятельно размещать средства пенсионных резервов в федеральные государственные ценные бумаги, в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, в муниципальные ценные бумаги, в банковские вклады (депозиты), в недвижимое имущество. Посредством заключения договоров доверительного управления с управляющими компаниями, фонд инвестирует пенсионные резервы в акции, облигации предприятий и организаций, векселя. Наличие налоговых льгот, оптимальная инвестиционная политика фонда, инвестиции в наиболее надежные и высокодоходные финансовые инструменты, на принципах возвратности и ликвидности позволили обеспечить высокую доходность пенсионных накоплений.

Источник: http://www.investliga.ru