Что такое вексель? (2008-09-25)

В современных условиях для успешного ведения бизнеса от руководителей предприятий требуется принятие быстрых решений и использование более гибких финансовых инструментов. Одним из таких инструментов является вексель, который представляет собой платежный документ, содержащий одностороннее денежное обязательство плательщика.

Вексель – безусловное обязательство произвести оплату указанной в нем суммы в пользу определенного лица. Однако право на получение средств по векселю может быть передано другому лицу с помощью индоссамента (передаточной надписи на оборотной стороне векселя). Таким образом, вексель может многократно передаваться из рук в руки с помощью индоссамента.

В Казахстане разрешено обращение коммерческого (товарного) векселя, позволяющего партнерам оформить сделку по купле-продаже товаров (работ, услуг) на условиях отсрочки платежа.

В отличие от простой отсрочки платежа по контракту, продавец товара получает ликвидный финансовый инструмент, который легко превращается в деньги.

Законодательством РК запрещен выпуск бронзовых, дружеских и финансовых векселей.

В основе коммерческого (товарного) векселя лежит торговая сделка, т.е. коммерческий кредит, предоставляемый продавцом (производителем товара) покупателю и предусматривающий погашение деньгами. Другими словами проведение такой сделки приводит к возникновению у ее участников дебиторской и кредиторской задолженности. Вексель здесь выступает с одной стороны, как инструмент займа, а с другой – выполняет функции расчетного средства.

В условиях насыщенности рынка товарами и услугами, поставщики часто вынуждены идти на отсрочку платежа, чтобы расширить круг потребителей продукции и увеличить товарооборот. Таким образом, использование коммерческих векселей обеспечивает компании конкурентные преимущества.

Функции векселя:

• средства кредитования
• средства платежа

Форма векселя

Вексель выпускается строго в документарной форме.

Бланк векселя состоит из лицевой, оборотной сторон и аллонжа. На лицевой стороне указываются реквизиты векселя. На оборотной стороне указываются индоссаменты. В случае, когда на векселе не остается места для проставления индоссаментов, к векселю присоединяется аллонж.

Преимущества использования вексельных расчётов:

• Получение отсрочки платежа для покупателя продукции, так как по своей сути вексель представляет собой коммерческий (товарный) кредит
• Использование ликвидного финансового инструмента, который векселедержатель может:
  • Держать до наступления срока платежа и получить деньги по номиналу от векселедателя/плательщика или банка-авалиста
  • Передать по индоссаменту своему контрагенту в счет оплаты за поставку продукции
  • Продать банку до наступления срока платежа и получить деньги за вычетом дисконта
  • Заложить в банк под обеспечение краткосрочного кредита
• Возможность оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности
• Высвобождение оборотных средств компании
• Снижение стоимости финансирования
• Получение дополнительного дохода по процентным векселям
• Возможность привлечения заемных средств от иностранных банков по привлекательным ставкам путем проведения форфейтинговой операции по торговым контрактам с зарубежными партнерами

Виды векселей

По происхождению, доходности и срочности различают следующие виды векселей:

• Простой (соло) - инструмент платежа и кредитования
• Переводной (тратта) - инструмент платежа и кредитования, позволяющий проводить взаимозачет долгов

• Дисконтный - в срок платежа выплачивается по номиналу
• Процентный - на сумму векселя начисляются проценты

• Срочный - указывается определенная дата погашения (например "1" декабря 2005 г.)
• По предъявлению - определенная дата погашения не указывается, используется для процентных векселей

Источник http://bta.kz